2024年12月31日，公司发布公告称控股股东正在筹划重组事宜，沂源县人民政府与国药国际拟对鲁中投资进行重组，或将导致鲁中投资控股股东发生变更，进而引发公司间接控股股东变动。目前该方案尚未最终确定，需待相关主管部门审批，现阶段公司控股股东结构未发生变化。 目前山东药玻最大股东为鲁中投资，实控人为沂源县财政局。若重组顺利完成，公司实际控制人或将变更为国药国际，后者为国药集团全资子公司。作为医药央企龙头，国药集团具备强大的产业链优势和品牌影响力，其丰富的国际合作资源有望助力公司推动产品全球化布局，开拓新的增长空间。 盈利方面，公司作为中硼硅模制瓶龙头，受益于中硼硅需求旺盛和出口增长，预计2024-2026年净利润分别为9.4亿、11.4亿及13.4亿元，估值维持合理。考虑到下游稳定增长和成本端有望下降，维持“买入”评级。但需关注产能投放、注射剂一致性评价及成本波动等风险。