当前宏观政策逐步宽松，房地产市场出现企稳回暖迹象。2024年11月，70个大中城市中新建商品住宅成交价格上涨的城市数量增加，购房者信心逐渐恢复，成交面积降幅明显收窄。随着政策效果逐步兑现，需求端有望稳步回升，为相关行业带来积极影响。 水泥和混凝土行业受益于地产新开工和施工面积降幅收窄，需求降幅预计在2025年进一步收窄。行业自律和错峰生产政策推动产能置换，供需保持平衡，水泥价格稳中有升。煤炭价格保持低位，有助于降低熟料生产成本，提升行业盈利水平，重点关注西部建设（002302）等相关企业。 玻璃纤维应用领域不断拓展，消费量长期呈增长趋势。供给阶段性过剩促使企业主动控量，促进行业供需均衡和盈利修复。消费建材方面，商品房需求刺激政策和二次装修需求释放使得下游市场从B端向C端转变，品牌和渠道优势显著的企业市场份额持续提升，推荐关注兔宝宝（002043）、北新建材（000786）等优质标的。