本周（2025年1月6日至10日）股市表现整体偏弱，上证指数下跌1.34%，深圳成指下降1.02%，创业板指数跌幅更大，达到2.02%。不过科创50和申万电子指数逆势上涨，分别上涨0.93%和1.86%。整体来看，科技股表现相对坚挺，而传统大盘股承压明显。 美国拜登政府拟在卸任前出台新一轮人工智能芯片出口限制，将相关国家和地区划分为三个层级。第一梯队为美国及其盟友，免受限制；第二梯队在2025年至2027年间受限于GPU芯片进口数量；第三梯队则为限制最严，包括中国大陆在内的数据中心芯片出口将被广泛禁止。此举旨在控制AI技术扩散，推动国产替代和技术自主。 基于此，建议重点关注国产AI算力和基础设施龙头，如海光信息、中科曙光、寒武纪和浪潮信息等。苹果和安卓手机产业链公司依然值得布局，此外，半导体和PCB产业链相关企业也具备较好发展潜力。但需警惕市场需求不足、技术升级及AI终端研发不及预期等风险。