该公司是一家集研发、生产和销售于一体的创新型制药企业，专注于肿瘤领域，尤其聚焦肺癌市场。目前，公司拥有一支具备专业学术推广能力且覆盖广泛的商业团队，推动核心产品伏美替尼实现快速增长。伏美替尼自获批以来，销售收入持续攀升，2023年全年销售额达19.78亿元，2024年上半年实现15.55亿元，未来市场空间广阔。 为了完善肺癌产品布局，公司通过内生研发和外延引进双轮驱动战略，先后获得KRAS G12C抑制剂戈来雷塞和RET抑制剂普拉替尼的独家开发与商业化权。戈来雷塞预计2025年上半年获批，普拉替尼已在肺癌及甲状腺癌领域上市。多款引进产品高度契合公司战略，有望进一步提升公司竞争力和市场覆盖。 未来，公司将持续拓展伏美替尼适应症和研发管线，通过海外授权、联合开发等多种方式丰富产品储备，巩固行业地位。尽管面临研发失败、药物安全和核心团队流失等风险，业绩预期依然向好，预计2024至2026年净利润和每股收益稳步增长，首次覆盖给予“买入”评级。