近期市场情绪回暖，主要受中美关系预期改善和地方两会密集召开推动。多地将2025年GDP增长目标定在5%至5.5%左右，政策聚焦“两新”“两重”及“新质生产力”，强调扩内需和促进经济内循环，旨在刺激消费，推动经济稳步复苏。 国际方面，美联储紧缩预期有所缓解，美债利率见顶，特朗普上任后中美关系悲观情绪减轻。新兴产业持续受关注，AI+应用快速落地，低空经济和机器人等领域成为区域经济发展的新动力，2025年CES展览会成为重要展示平台，带动相关产业链升级。 投资上建议继续积极布局，重点关注电子、通信、有色、非银金融、银行、建筑和食品等受益扩内需政策的板块。如市场出现调整，可把握买入时机。不过仍需警惕地缘政治风险、美通胀超预期及经济复苏政策效果不佳等不确定因素。