近期，TMT板块表现强劲，整体涨幅超过沪深300指数。其中传媒、计算机和通信行业涨幅均超过6%，电子行业也实现4.08%的增长。细分行业中，营销代理、模拟芯片设计和通信网络设备涨幅显著；部分子行业如安防设备、教育出版及数字芯片设计涨幅较小甚至微跌。个股方面，金安国际、鸿泉物联和国旅联合涨幅居前，显示出板块内优质资产的持续吸引力。 美国近期连续加大对华半导体领域的制裁力度，涵盖人工智能芯片、智能驾驶及先进制程芯片制造等多个关键环节。此举将进一步限制国内企业获取高端技术和产能，推动国产化替代进程加快。基于此，建议重点关注半导体代工、先进封装、设备制造以及国产算力相关企业，捕捉自主可控产业链的投资机会。 此外，台积电最新业绩交流会对AI产业未来发展持乐观态度，预计AI相关业务未来五年复合年增长率可达45%。台积电将AI视为主要增长引擎，整体业绩年增长率预计达20%。这一积极预期有助提升市场信心，建议关注与AI相关的PCB、高速连接器、CPO及算力芯片等环节。但需警惕AI应用及大模型进展可能不及预期的风险。