电池作为消费电子产品的重要核心组件，其中电芯是电池包的关键部分。聚合物软包锂离子电池现已成为主流方案，电池的安全性对手机品牌厂商尤为重要，安全性不仅是行业的重要壁垒，也是消费者选购手机时关注的重点。同时，电池续航能力也是用户体验的关键，电芯在电池模组中占据较高成本比例，直接影响整体电池性能和价格。 随着AI技术加速落地至手机、笔记本电脑等端侧设备，对电池容量和功耗提出了更高要求，推动电池容量升级。当前多款AI新品电池容量均有所提升，硅碳负极配合钢壳设计预计将成为主流。AI手机和AI电脑的普及有望引发新一轮换机潮，带动电芯价值量进一步增长。同时，AI眼镜、TWS耳机等新型智能终端的出现，也将推动电池环节的技术与价格提升。 PACK与电芯一体化趋势明显，国产替代进程加快，有助于品牌企业降低成本。韩系电芯厂重点转向动力电池，国内厂商迎来崛起机遇，推动消费电子电芯国产化发展。PACK环节技术相对成熟，中国大陆企业在笔电和平板领域市场份额快速提升，电芯厂商有望迅速切入该领域。整体来看，端侧AI的发展将带动电池行业量价齐升，维持消费电子行业“推荐”评级。