公司发布2024年度报告，全年实现营业收入20.24亿元，同比增长7.57%；归母净利润0.71亿元，增长40.43%；扣非归母净利润0.55亿元，同比增长26.67%。各业务板块齐头并进，底盘业务收入13.97亿元，增长22.71%；空调压缩机和轻量化业务分别实现4.93亿元和1.33亿元的营收，保持稳健增长，主要得益于新项目量产和出口业务的提升。 分地区来看，国内业务收入达到18.57亿元，同比增长7.47%，主要受益于耐世特、比亚迪、一汽奔腾等多个核心项目的带动；海外市场收入1.38亿元，同比增长8.76%，采埃孚和蒂森克虏伯等出口订单发挥了重要作用。公司持续推进产能扩张，新增底盘转向、智能刹车系统、电动压缩机及铝合金轻量化等多个项目，为后续发展夯实基础。 此外，公司积极布局机器人核心部件丝杠业务，上海嘉定工厂已投入运营，江苏昆山新厂建设稳步推进，助力未来人形机器人产业发展。预计2025-2027年营业收入将分别达24.35亿、29.82亿和41.03亿元，归母净利润逐年增长，维持“推荐”评级。需关注下游需求、行业竞争及原材料价格波动等风险。