近期宏观经济政策持续发力，强调实施更加积极有为的宏观调控，逆周期政策有望加大力度以稳定经济。2月份PMI数据增长虽弱于季节性，但政策支持力度加大，有助于稳住经济基本面。资本市场方面，历史数据显示两会前后存在明显的日历效应，科技成长板块的持续性值得重点关注。 行业表现方面，中小盘领域受益于FSD技术加速推广，小米和小鹏新车发布推动高阶智能驾驶普及。地产市场方面，新房和二手房成交面积均环比增长，楼市政策保持稳定，REITs市场迎来首单城市更新项目，市场成交规模同比提升。建材板块需把握两会政策窗口期，布局机会显著提升。 其他行业中，传媒板块继续聚焦AI应用与游戏，科技与首发经济结合进一步深化；非银金融交易活跃，券商和金融科技前景看好；医药行业借助AI技术推进诊疗流程优化，助力精准医疗发展。煤炭价格有望企稳，关注相关配置价值。整体来看，多行业受政策和技术驱动，展现积极发展态势。