2025年政府工作报告提出加快推进“人工智能+”行动，支持大模型广泛应用，重点发展人工智能手机、电脑等智能终端及智能制造装备。同时，安排3000亿元超长期特别国债推动消费品以旧换新，助力市场活力释放。 苹果和三星率先推出AI智能手机。苹果与阿里巴巴达成合作，预计国行iPhone将逐步上线AI功能，并计划4月推广多语言智能Siri。三星发布搭载高通骁龙8至尊版和智谱Agentic GLM多模态AI能力的S25系列，实现实时语音视频通话及跨应用操作。国产品牌如华为、荣耀、OPPO等也积极接入DeepSeek R1模型，提升语音交互和智能搜索体验。 随着智能终端需求回暖，2024年我国智能手机出货量达2.8亿部，同比增长4.7%，2025年有望突破3亿部。AI赋能与国补政策双重驱动将促进换机需求持续释放，推荐关注智能手机产业链相关企业。需警惕需求及技术进展不达预期带来的风险。