2025年政府工作报告明确提出信息通信业的七大重点任务，涵盖加速技术应用创新、推动产业转型升级以及规范开放市场等方面。重点领域包括5G规模化应用、6G培育、人工智能赋能制造业数字化转型和完善数据基础制度，预计这些方向将在政策推动下快速发展，尤其是5G、AI、数据与算力和低空经济等。 在AI领域，国内创业公司“蝴蝶效应”发布了Manus，阿里云推出了开源推理模型通义千问QwQ-32B。虽然Manus尚处于早期阶段，但有望推动AI从工具向执行协作者转变；通义千问模型性能与国际同类产品接近，能够在消费级显卡上本地部署，显示了端侧AI技术的快速进步和广阔应用前景。 2025年世界移动通信大会进一步明确了AI与通信深度融合趋势，通信行业正迈向“智能体时代”。中国厂商通过技术突破和生态建设，加速端侧AI商业化及ICT行业升级。行业整体表现强劲，通信板块估值维持高位，建议重点关注端侧AI芯片、通信模组、机器人与智能驾驶等相关硬件领域。需警惕国际局势和中美摩擦等带来的不确定风险。