近期投资主要聚焦于业绩超预期及国产算力等核心领域，精选了多只优质标的纳入组合，包括翱捷科技、中国电信、中国联通、科华数据等龙头企业。重点关注端侧设备厂商如翱捷科技、移远通信和中兴通讯，以及ASIC芯片领域的翱捷科技和寒武纪，体现了对算力提升方向的坚定看好。 在数据中心（IDC）和液冷技术方面，推荐关注世纪互联、万国数据和网宿科技等公司；网络侧则重点关注中兴通讯、锐捷网络和烽火通信。同时，高速铜缆和光模块细分领域也不容忽视，新易盛、博创科技和华工科技等具备较强竞争力的企业值得重点布局。此外，光通信及硅光产品链上的太辰光、天孚通信等企业同样具备较大发展潜力。 投资过程中需注意中美贸易摩擦带来的不确定性，以及政府和行业投资节奏可能低于预期的风险。同时，终端需求若未达预期，也可能对行业整体增长带来压力。建议投资者保持谨慎，结合行业发展趋势和政策导向，合理配置资源，实现稳健投资。