根据能源咨询机构Rystad Energy 的最新研究，全球海上风电行业预计将在2025年实现反弹，全年新增装机容量有望达到19吉瓦，整体行业投资预计将达到800亿美元。尽管2024年全球新增海上风电装机容量约为8吉瓦，增速有所放缓，但租赁拍卖市场呈现复苏态势。除中国大陆外，可供租赁拍卖的装机容量创下55吉瓦新高，预计2025年租赁拍卖装机容量将达到30至40吉瓦，展现出强劲的发展潜力。 从投资角度来看，北极星风力发电网披露的信息显示，中广核阳江帆石二海上风电场EPC总承包项目成功落标，中标金额达94.27亿元，标志着海上风电项目稳步推进。同时，国信大丰850兆瓦海风项目首台风机完成吊装，进入全面建设阶段。该项目规模为江苏省最大，风机单机容量为全省之最，融合“海上风电+海洋牧场+海水制氢”的综合开发模式，推动海洋能源多元化发展。 随着2月下旬起一批海风项目陆续开工，装机节奏加快，央企和国企的招标规则不断优化，价格趋于稳定，带动整机厂商盈利修复。此外，海外市场领先企业面临产能不足或战略调整，为国内整机及零部件出口创造机遇。部分大兆瓦关键零部件如铸件、轴承（国产替代）、主轴及叶片等环节供需紧张，存在涨价预期。投资者可重点关注东方电缆、大金重工、金雷股份、阳光电源及中信博等相关公司。