公司2024年上半年实现营收33.76亿元，同比增长75.7%；归母净利润2.31亿元，同比增长135.9%。其中，跟踪支架业务表现突出，收入达到32.7亿元，同比大增98%，实现出货5.9GW，增长264%。跟踪支架的毛利率为20.6%，显著高于固定支架的14.2%，优化的产品结构推动公司综合盈利水平提升。 公司持续扩大全球市场布局，重点在印度、中东、中亚和拉美等蓝海市场建立销售网络。2024年上半年，公司计划在西班牙、南非新兴市场设立子公司，提升品牌影响力。为支持全球市场需求，积极推进全球化产能建设，已在沙特签订土地租赁协议，建设第二个海外生产基地，设计产能3GW，助力全球供应链体系的扩展和国际竞争力提升。 未来，公司手持订单金额达67亿元，跟踪支架订单占比大幅提升。中东、印度及拉美市场需求旺盛，公司将加强全球销售网络和海外产能建设，同时提高零部件自制比例，强化成本控制，提升盈利水平。预计2024-2026年归母净利润将分别达到6.5亿、8.4亿和10.3亿元，维持“增持”评级。风险主要包括需求不及预期及市场竞争加剧。