本周市场在汇率稳中有升、美国降息预期增强以及北向资金波动的影响下，成交量有所下降，但市场波动加剧。国泰君安宣布拟收购海通证券，超出预期，引发对券商并购重组的关注。预计央企层面的证券公司整合将加快，建议重点关注首创证券、浙商证券、国联证券和中国银河等相关个股。同时，金融IT板块的投资价值凸显，重点关注财富趋势、同花顺，互金平台则可关注东方财富和指南针。 保险行业持续推进降本增效，寿险改革和基本面改善成为关注焦点。受2024年中报业绩提振，保险板块表现出一定韧性，但市场对长端利率的担忧依然存在。十年期国债收益率进一步下行至2.14%左右，未来保险板块走势需密切观察寿险改革进展、基本面恢复及房地产销售变化。 风险方面需警惕中美摩擦升级、中美利差倒挂加剧、地缘政治紧张以及宏观经济下行压力。同时，房地产风险处置不及预期、股市系统性调整和监管收紧也可能对市场产生负面影响，投资者应保持谨慎，合理布局资产。