本周市场表现方面，上周申万通信指数下跌3.34%，同期上证综指和深证成指分别下跌2.69%和2.61%。整体来看，通信板块略弱于大盘，市场波动明显加大。 本周重点聚焦空天信息产业和特斯拉智能驾驶。重庆举行的空天信息产业国际生态大会提出打造北斗规模应用先行区，计划到2027年形成千亿级产业集群，政策力度持续加码，推动北斗产业快速发展。同时，特斯拉AI团队宣布其全自动驾驶（FSD）有望于2025年一季度进入中国市场，或激发国内智能驾驶行业的竞争与创新，推动车路云一体化与单车智能深度融合，推进智慧出行落地。 投资方面，我们看好2024年通信行业发展，重点关注电信运营商与以AI算力为核心的卫星互联网、低空经济及车路云等新兴领域。重点推荐中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯等龙头企业。需注意中美贸易摩擦及5G和云计算投资增速放缓带来的风险。