2024年上半年，消费建材与家居板块表现不佳，主要受需求下降影响。通过对35家相关企业的分析发现，行业成长性与盈利能力均面临挑战，现金流状况仍需观察。同时，应收账款规模有所减少，坏账准备充分，行业风险正在逐步释放，资本支出出现回落，供给开始趋向收缩。 8月份我国出口数据表现超出预期，出口额同比增长明显，环比动能也有所回升。尽管当前全球外需环境尚未出现明显转折，但半导体需求的回暖为我国出口带来利好。特别是机电产品出口保持增长，其中对欧盟、拉美及非洲市场的出口增速有所改善，而对美国和东盟的出口增速则有所回落，预计未来全年我国出口下行压力依然有限。 关于水泥行业，国家发布的碳排放权交易市场方案将涵盖水泥、钢铁和电解铝等重点行业。尽管短期内配额免费且无总量上限，降低了企业履约成本，但长期来看，免费配额取消后，碳交易履约成本将增加，每吨熟料成本可能上涨约50元。行业利润将更加向节能效果好、燃料替代能力强的企业倾斜，推动行业低碳转型和持续发展。