近期申万计算机板块表现亮眼，近两周累计上涨3.46%，跑赢沪深300指数4.40个百分点，在31个申万一级行业中排名第四。9月份累计上涨1.20%，同样超越沪深300指数4.83个百分点。不过，今年以来计算机板块累计下跌29.48%，表现落后于沪深300指数。当前板块动态市盈率为31.75倍，处于过去五年和十年的较低分位水平，显示估值具备一定吸引力。 行业利好政策持续推动信创领域发展。工信部提出力争到2027年80%的规模以上制造业企业实现网络化改造；深圳市金融管理局支持金融业信息技术创新，并推动设立信创发展基金；中国电信集团计划采购34万套国产桌面操作系统；福建省同意监狱管理局信创改造项目，投资超4200万元进行国产化升级。华为和微软也分别加大投入和技术升级，助力国产软硬件创新。 随着政策支持力度不断加大，信创行业有望迎来新一轮快速发展和招标扩张，相关市场空间广阔，投资机会显著提升。但需关注政策监管趋严、AI技术发展不达预期以及行业竞争加剧等风险因素，投资者应保持谨慎。