在促消费政策的推动下，新能源汽车渗透率有望持续提升。近期国内政治局会议强调促消费和惠民生，内需有望回暖，作为大宗消费的重要组成部分，新能源汽车的消费需求将随之增长，推动市场进一步发展。 以旧换新政策持续发力，新技术迭代和成本下降共同促进下游需求。7月份发改委等部门出台相关措施，对购车给予1.5-2万元补贴，特别国债资金已全部下达。8月份乘用车零售增长明显，新能源汽车销量环比上涨17%，碳酸锂价格下降有助于降低电池及整车成本，加上快充技术和新材料的应用，消费者使用体验不断改善，新能源汽车需求有望进一步释放。 行业格局趋于优化，盈利有望触底回升。经历2022-2023年的供给冲击后，锂电池行业利润率预计将见底，扩产意愿下降。工信部政策引导减少盲目产能扩张，随着新能源车需求增长，锂电池供应过剩情况有望逐步缓解，从而推动行业稳健发展。投资者可关注相关龙头企业，但需警惕需求、技术和原材料价格波动等风险。