本周政治局会议首次明确提出促进房地产市场止跌回稳，强调调整住房限购政策。目前，限购主要集中在四个一线城市，本周广州南沙已全面取消限购，预计其他城市将陆续跟进。同时，会议还提出完善土地、财税和金融等配套政策，央行此前已宣布降低存量房贷利率约50个基点，并将全国二套房首付比例从25%降至15%。这些举措有望提振楼市信心，激发居民购房需求。 市场方面，本周重点城市一手房成交面积环比大幅上涨91.6%，但同比仍下降29.4%；二手房成交面积同环比均有增长，分别提升15.9%和35.4%。百城新增宅地供应达到1490万平方米，同环比均显著增加，土地价格分布显示一线楼面价最高，三线最低，市场供应趋于活跃。 行业表现方面，本周中信房地产指数上涨19.13%，显著跑赢沪深300的15.7%。在政策利好推动下，房地产板块提振明显，相关上市公司值得关注。重点推荐的A股包括滨江集团、招商蛇口等，港股方面重点关注华润置地、龙湖集团等。需警惕房企销售及结转低于预期以及物业企业外拓效果不及预期等风险。