2024年三季度，劲仔食品业绩表现亮眼。公司预计前三季度归属于母公司的净利润将在2.08亿至2.23亿元之间，同比增长56.47%至67.75%。扣非后的净利润也实现了大幅增长，达到1.83亿至1.98亿元，同比提升67.14%至80.86%。利润增长主要得益于营业收入的增长带来的规模效应和供应链优化，同时原材料及包装成本有所下降，推动了盈利能力的提升。 在产品和渠道方面，劲仔食品持续深耕休闲鱼制品、禽类制品和豆制品三大优质蛋白健康品类，依托深海鳀鱼、短保豆干和溏心鹌鹑蛋等创新产品，积极布局健康零食市场。公司坚持全渠道发展战略，增强传统流通渠道的铺货率，拓展现代渠道，提高品牌影响力，并加强零食专营渠道合作，不断丰富产品品类和SKU组合。 展望未来，公司依托大单品培育能力及鹌鹑蛋产能释放，结合新品深海鳀鱼的推广，有望持续提升盈利水平。预计2024至2026年每股收益分别为0.70元、0.86元和1.05元，对应当前股价的市盈率分别为20倍、16倍和13倍。综合来看，维持“买入”评级，但需关注宏观经济波动、成本上涨及终端需求等潜在风险。