公司发布2024年第三季度业绩预告，预计归属于母公司的净利润达到1.63亿至1.88亿元，同比增长41%至62%；扣除非经常性损益后的净利润预计为1.58亿至1.83亿元，同比增长42%至64%，整体业绩超出市场预期。下游自主品牌客户如奇瑞、吉利、赛力斯和理想的产量显著增长，公司在手订单加快释放，尤其是座舱域控制器等新产品的上车推进，为业绩增长提供有力支撑。九月份乐道L60上市，公司作为HUD供应商也受益于新车周期回暖。 公司在客户结构多元化方面持续发力，国际化战略初见成效。除巩固现有客户外，还积极拓展大众、斯堪尼亚、一汽丰田、上汽大众和玛莎拉蒂等国际优质客户。同时，新能源品牌如理想、极氪、赛力斯、埃安、蔚来及比亚迪等的合作进一步推动营收增长，客户群体不断扩展，贡献了更多增量收入。 研发方面，公司投入创新能力不断提升，2023年汽车电子研发投入占营业收入比例达12.08%。新发布的基于高通骁龙8255芯片的域控解决方案有望在2024年下半年批量落地。未来，舱驾融合将成为域控制器的发展方向，公司在座舱与智能驾驶域控领域布局完善，具备先发优势。综合预测，2024至2026年公司营收和利润将保持稳健增长，维持“买入”评级，但仍需关注海外市场拓展及乘用车需求的潜在风险。