公司发布2024年三季度财报，报告期内实现收入47.58亿元，同比增长6.24%；归母净利润6.26亿元，同比增长23.79%；扣非净利润5.58亿元，同比增长31.44%。24年第三季度收入为18.59亿元，同比增长3.72%；归母净利润2.89亿元，同比增长21.4%。整体来看，收入略低于预期，但利润表现优于预期，显示盈利能力明显提升。 分业务来看，瓜子业务保持稳健，7-8月收入有所回升，主要因公司二季度主动消化终端库存及中秋提前促销，9月因礼盒需求疲软，营收有所承压。葵花子业务凭借渠道优势实现双位数增长，坚果业务则出现小幅下滑。原材料成本的下降带动毛利率提升至33.11%，同比增长6.31个百分点，有效促进了利润增长。 展望未来，公司预计24-26年归母净利润将分别达到9.29亿、11.27亿和12.81亿元，年均增速保持两位数。凭借品牌、渠道和供应链优势，公司在葵花子与坚果市场具备良好成长潜力。需要关注的风险包括食品安全和行业竞争加剧，建议继续关注收入增长趋势以判断后续股价表现。