2024年9月制造业PMI回升至49.8%，创3月以来新高，1-9月制造业固定资产投资累计同比增长9.2%，显示经济逐步复苏。当前经济复苏和中长期资金入市的预期仍待验证，建议关注三季报业绩优异且经营表现向好的制造业龙头企业。 重点关注博隆技术、徐工机械、柳工、杰克股份、陕鼓动力和康斯特六家公司。这些企业分别在气力输送、工程机械、电动化设备、产品升级、气体业务和海外市场等领域展现出较强的增长潜力和订单保障，业绩表现稳健且未来增长确定性较高，有望带动估值提升。 此外，在政策利好及经济复苏背景下，顺周期板块的白马龙头企业同样值得关注，尤其是刀具、工程机械、楼宇装备及港股通机械板块。需留意需求复苏不及预期和原材料价格波动带来的风险，理性投资、动态调整组合是应对之策。