2024年前三季度，公司实现营收47.10亿元，同比增长132.11%；归属于母公司的净利润为6335.29万元，同比大幅增长114.59%。收入和利润的高速增长主要得益于建筑施工业务和综合管养业务的收入增加，以及坏账情况的改善。 新签合同方面，工程咨询业务表现稳健，实现新签合同7.68亿元，同比增长25.37%；但受房地产行业影响，建筑施工及综合管养业务新签合同额下降64.47，仅为39.98亿元。随着地方政府加强化解债务，公司的经营现金流持续改善，资产质量和现金回收有望进一步提升，公司有望从基础设施投资增加中受益。 控股股东建发房产积极拿地，2024年前三季度新获取土地权益总额达279亿元，为未来业务发展提供有力保障。基于公司业绩增长的确定性和持续性，维持2024-2026年归母净利润预期和“买入”评级，但仍需警惕控股股东业务发展波动、应收账款及商誉减值等风险。