投资要点显示，电动交通板块持续领先。宁德时代推出创新的增混“骁遥”电池，采用AB电池集成技术，兼具锂钠电池优势，性能优异。同时，小鹏汽车全球首发AI天玑5.4.0端到端模型，开启智能驾驶云端大模型竞争新阶段。 光伏和风电板块表现强劲。9月份国内光伏新增装机同比和环比均实现显著增长，1-9月累计装机达160.88GW，全年有望延续增长态势。风电方面，海上风电项目陆续推进，金风、中标华能浙江146MW项目，广东、广西等地海风项目招标启动，海风高景气度逐步验证，布局机会需重视。 储能与电力设备领域呈现分化。国内9月储能新增装机下降，但四家公司签订澳洲4.1GWh大单，展现海外市场潜力。电力设备公司三季度业绩承压，但电网投资依旧活跃，相关企业加快工业机器人等智能装备布局。氢能板块稳步推进，政策支持与项目招标不断推进，氢能产业发展潜力值得关注。风险方面需警惕需求不及预期、原材料价格波动和政策落实等不确定因素。