2024年第三季度公司营收达到68.2亿元，再创新高，同比增长10%，环比增长6%，主要受益于下游需求回暖。毛利率达到30.4%，同比提升8.7个百分点，环比微升，连续五个季度环比增长，显示出产品结构优化和供应链成本控制能力的提升，盈利能力持续改善。 在智能手机领域，公司高端影像传感器（CIS）进展显著。OV50H已进入华为、小米等旗舰机主摄供应链，OV50K作为全球首款采用TheiaCel技术的高端CIS，首发于荣耀Magic 6至臻版。未来将推出200MP和50MP高端产品，预计进一步提升市场份额。同时，公司积极布局长焦副摄，扩大产品矩阵，推出具备2倍和3倍高品质裁切变焦的新一代OV50M40。 汽车影像传感器方面，公司OX08D10和OX05D10分别运用了TheiaCel技术，提升自动驾驶摄像头的分辨率和低功耗表现。随着中低端车型摄像头数量和像素提升，汽车CIS需求持续增长。此外，公司在机器视觉领域加速拓展，触控显示业务的盈利能力预计三年内显著改善。维持买入评级，目标价133元。