2024年前三季度，郑州煤矿机械集团实现营业收入278.39亿元，同比增长2.20%；归属于上市公司股东的净利润30.59亿元，同比增长23.97%，基本每股收益1.721元，增长22.93%。其中，第三季度营收略有下降至88.96亿元，同比减少1.48%，但净利润却实现8.97亿元，同比增长14.14%，显示盈利能力明显提升，毛利率和净利率分别提高至23.90%和11.05%，期间费用率下降至11.59%。 从业务板块来看，煤机板块前三季度收入达145.27亿元，同比增长2.50%，归母净利润增长25.69%，表现抢眼。汽车零部件板块实现营业收入133.30亿元，同比增长1.84%。其中，亚新科业务收入快速增长，前三季度营收38.64亿元，同比增长21.42%，推动整体业绩提升。 展望未来，公司调整2024-2026年营业收入预期分别为386.06亿元、417.17亿元和456.05亿元，归母净利润预计达到38.41亿元、42.87亿元和47.00亿元，EPS分别为2.15元、2.40元和2.63元。基于业绩增长预期，维持“增持”评级。但需关注行业竞争加剧、下游需求波动、宏观经济放缓以及原材料价格上涨等风险。