纳科诺尔2024年三季报显示，公司实现营收8.54亿元，同比增长19.58%；归母净利润1.51亿元，较去年同期提升29.96%。基于公司在干法电极和固态电池等前沿技术的积极布局，且业绩持续向好，我们略微上调了2024-2026年的盈利预测，预计归母净利润分别为1.60亿元、1.79亿元和2.05亿元，维持“增持”评级。 公司日前复核通过第三批国家级专精特新“小巨人”企业认定，并于10月22日与四川新能源汽车创新中心签署科研战略合作框架协议。双方将共建联合实验室，围绕固态电池生产设备的研发与工艺改进开展为期五年的合作，助力纳科诺尔加快固态电池产业化进程。 纳科诺尔已推出多款干法电极设备，客户测试反馈良好，产品进入电芯级别测试阶段。作为固态电池设备研发的先行者，公司与多家客户保持紧密合作，屡获“优秀供应商”称号。未来需关注行业竞争加剧、需求不达预期及产品单一等风险。