公司发布2024年三季度财报，前三季度实现营业收入81.63亿元，同比增长18.32%；归属于母公司的净利润为0.29亿元。季度表现方面，第三季度营收28.89亿元，环比增长2.87%；净利润0.54亿元，实现环比扭亏。尽管市场竞争加剧使部分产品价格有所下调，第三季度综合毛利率为18.14%，同比下降3.7%，环比小幅上升0.18%。 公司持续加大在大型白电、通讯、工业、新能源及汽车等高门槛市场的推广力度，这些领域贡献了超过73%的收入。此外，公司积极推进产线优化和资源整合，重点提升五、六吋和八吋产线的盈利能力，士兰明镓月产SiC芯片已达0.9万片，八吋产线预计明年实现盈利。十二吋产线通过降本和结构调整，产能利用率持续提高，为未来业绩增长奠定坚实基础。 展望未来，公司将加快产品结构调整，强化成本控制，期待第四季度毛利率企稳回升。预计2024至2026年归母净利润将分别达到0.8亿元、4.8亿元和7.3亿元，维持“买入”评级。但需关注下游需求不及预期、行业竞争加剧及碳化硅模块出货低于预期等风险。