公司近日发布了2024年第三季度财报，前三季度实现营收39.3亿元，同比增长29.7%；归属于母公司净利润12.8亿元，同比增长18.3%；扣非归母净利润同样为12.8亿元，同比增长23.4%。单季度来看，24Q3营收13.7亿元，同比增长30.3%，归母净利润4.7亿元，同比增长31.5%，表现稳健。 在研发方面，公司持续加大投入，1-9月研发支出达4亿元，占营收比例10.2%。自主研发的“形意”大模型已在实际研发流程中应用，涵盖图像生成和文本处理，有效提升了游戏开发效率。未来，公司将依托“复古情怀+创新品类”的策略，丰富产品线，陆续推出多款手游和大型MMORPG，包括《盗墓笔记：启程》《斗罗大陆：诛邪传说》等，进一步增强市场竞争力。 信息服务业务增长迅速，上半年收入达4亿元，同比增长76.6%。以“996游戏盒子”为核心的游戏社区平台，集游戏、直播、电竞等多种内容于一体，有效帮助游戏运营商精准触达用户。公司预计2024-2026年归母净利润分别为17.4亿元、20.6亿元和23.8亿元，维持“买入”评级，但需关注产品依赖、政策收紧及技术更新等风险。