长沙银行2024年前三季度营收和利润增速稳步回升。其中，前三季度营收增速为3.83%，归母净利润增速为5.85%。单季度来看，第三季度营收增速达到4.90%，归母净利润增速显著提升至9.72%，显示出经营效益有所改善。 存贷款业务继续保持稳健增长。截至第三季度末，长沙银行吸收存款本金总额达6886.95亿元，较年初增长4.53%；发放贷款及垫款本金总额为5432.30亿元，较年初增长11.23%。资产质量整体保持平稳，不良贷款率维持在1.16%，拨备覆盖率略有提升至314.54%。不过，关注类贷款比例从上季度的2.26%小幅上升至2.48%，需引起注意。 基于未来三年盈利预测，预计2024-2026年每股收益分别为1.86元、1.99元和2.13元，净利润增速分别为4.73%、6.25%和6.82%。通过DDM及PB-ROE估值模型，长沙银行合理价值区间为9.37至9.73元，对应2024年市盈率约为5.02-5.22倍，显著低于行业平均水平，评级维持“优于大市”。投资风险主要包括企业偿债能力下降、资产质量恶化及金融监管政策变化。