公司发布2024年前三季度业绩报告，实现营业收入7.86亿元，同比增长60.41%；归母净利润1.62亿元，同比增长75.99%。第三季度单季度收入4.08亿元，同比增41.10%，环比大幅增长93.42%，归母净利润达1.12亿元，环比增长超过4倍。业绩增长主要得益于微棱镜潜望式镜头机型的放量，公司于二季度末启动新一轮量产，相关产线已于7月全面投产，并持续满负荷运行。 公司主营的玻璃非球面透镜应用领域广泛，覆盖车载、光通讯及智能手机市场。受益于智能驾驶和AI算力提升推动，车载高清摄像头和激光雷达需求快速增长，同时光模块需求旺盛，推动公司产品市场空间不断扩大。公司也积极布局消费电子领域的非球面透镜产品，推动新品研发和样品送测，期待开拓更多消费级市场。 未来，公司凭借高折射率、大尺寸超薄玻璃晶圆的技术优势，已进入多个知名AR/VR光波导供应链，期待AR终端市场爆发带来新增长点。预计2024-2026年营业收入将达11.10亿至18.26亿元，归母净利润同比持续增长，给予2025年市盈率25-30倍估值，目标价23.25至27.90元，维持“优于大市”评级。但需关注下游需求波动及技术迭代风险。