国央企改革不断深化，新旧动能转换有望带动我国经济实现高质量发展。作为新型基础设施建设的重要主体，国资国企在数字经济中发挥着“底座”作用，积极向战略性新兴产业聚焦。随着科技创新加速，国央企推动经济转型升级的动力持续增强，盈利能力逐步提升，未来高股息、高分红预期明显。 在运营商领域，央企凭借强大算力和服务器资源，引领AI科技生态建设，推动数字经济和人工智能快速发展。云业务加速扩张，提升盈利和现金流能力，增强资产价值优势。量子科技、卫星通信等新兴领域资源整合，有望完善科技产业链布局，强化“链主”地位。 国企光模块厂商技术壁垒高，具备较强竞争优势，致力于自主研发和全产业链布局。随着400G、800G及1.6T高速光模块的推广，产品迭代加速，利润率持续提升。整体来看，科技革命和国企改革推动产业向高景气方向发展，建议重点关注中国移动、中国电信、中国联通及华工科技、光迅科技等相关企业。