美国投顾商业模式的发展历程经历了四个阶段。其中，美国财富管理行业从卖方投顾向买方投顾的转型是行业变革的重要里程碑。如今，美国投顾商业模式仍然以买方投顾为核心，并且越来越智能化。在行业竞争日益激烈的背景下，运作模式呈现出多元化的态势，形成了差异化竞争。 投顾服务的场景逐渐丰富，多场景投资的投顾业务已经发展成为一个趋势。除了投资共同基金和ETF 投资，它还可以投资房地产、商品和虚拟资产等另类资产，并通过配置较低相关性的资产来降低波动提升收益。此外，在收费方式多元化的趋势下，美国投顾业务的收费模式主要有六种。 智能投顾正逐渐兴起，并成为行业的一个热点。美国智能投顾占全球智能投顾管理资产规模的81%。Geographical Insights 预计，全球智能投顾管理资产规模预计将在2022年达到1.2万亿美元。目前，美国智能投顾的主要参与者主要分为两类：一是美国传统资产管理公司；二是专做量化投资的金融科技公司。智能投顾主要负责长尾客户，不仅可以降低费率，也降低公司人力成本，同时减轻投顾经理的工作负担，提升服务质量和投资效率。