2024年上半年，公司实现营业收入4.12亿元，同比增长10.22%，归母净利润0.78亿元，同比增长14.53%。其中，第二季度收入为1.91亿元，同比下降2%，环比下降13.33%；归母净利润0.25亿元，同比增长38.92%，环比下降53.42%。业绩波动主要由于客户产品结构调整，部分产品需求减少所致。 国产手机市场保持高增长势头。2024年1-8月，国产品牌手机出货量达1.68亿部，同比增长21.3%；8月份出货量同比增长31.7%。此外，国产操作系统鸿蒙在国内市场份额首次超过苹果iOS，成为中国第二大手机操作系统。公司对第一大客户的依赖度逐步降低，有效拓展了客户渠道，未来业务增长空间广阔。 展望下半年，作为传统消费旺季，手机厂商将陆续推出新品，有望带动行业业绩提升。公司已推出多款国际先进水平的产品，产品线不断完善，销售规模逐渐扩大。未来将持续加大研发投入，优化产品结构，力争为客户提供完整解决方案。预计2024-2026年归母净利润分别达2.67亿元、3.17亿元和3.60亿元，维持“买入”评级。同时需关注行业需求复苏、市场认可度及研发进度等风险。