公司发布了2024年第三季度财报，前三季度实现营收80.16亿元，同比增长26.72%；归母净利润22.40亿元，同比增长42.81%。其中，2024年第三季度营收32.68亿元，同比大幅增长128.16%，归母净利润10.04亿元，同比增长229.52%。公司业绩表现符合预期，并宣布每股派发现金红利1.20元（含税）。 从产品和区域来看，逆变器和电池包业务持续增长。前三季度逆变器销售收入达41.77亿元，同比增长9.1%，储能逆变器、组串逆变器分别增长8.54%和19.38%。电池包收入达15.35亿元，增长119.13%。其中，电池包主要出口德国（占比约44%）和南非（占比约12%）。逆变器销量前三季度累计107.14万台，第三季度逆变器整体毛利率提升至48.99%，较上季度环比增长4个百分点。 公司预计2024至2026年归母净利润分别达到32.26亿、40.18亿和45.92亿元，年均增长显著，EPS分别为5.00元、6.23元和7.12元，维持“买入”评级。需关注光伏行业景气度波动、原材料价格及市场竞争风险。