公司2024年前三季度实现营业收入69.54亿元，同比下降6.43%；归属于上市公司股东的净利润6.71亿元，同比下降36.94%，扣非净利润4.64亿元，同比下降44%。收入下滑主要受医药行业整顿升级影响，医疗设备招标采购延迟，导致国内业务承压。 政策面利好有望推动公司国内业务迎来拐点。国务院出台推动设备更新和以旧换新方案，鼓励医疗机构加快医学影像和放射治疗设备升级。公司在国内医学影像市场具备领先地位，市场份额居前，随着政策推动和招标恢复，其核心产品线预计将迎来显著增长。 海外业务保持快速增长，前三季度收入达14.04亿元，同比增长36.49%，国际市场收入占比提升至20.19%。公司通过产品结构优化和加强本地化服务，促进海外业务持续高增长。预计2024-2026年公司收入和利润逐年增长，首次覆盖给予“增持”评级，但仍需关注招标恢复和海外拓展不及预期的风险。